鐵路財(cái)務(wù)分析
鐵路財(cái)務(wù)分析（railwayfinancialanalysis）鐵路企業(yè)依據(jù)方針政策和《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的要求，利用核算資料、計(jì)劃資料、以及調(diào)查了解的實(shí)際資料和有關(guān)具體情況，從靜態(tài)、動(dòng)態(tài)等方面，對(duì)鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的過程及結(jié)果，以及計(jì)劃執(zhí)行情況進(jìn)行比較、分析和評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，促進(jìn)鐵路企業(yè)進(jìn)一步挖掘內(nèi)部潛力，改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，更好地組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一種經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。財(cái)務(wù)分析是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的重要組成部分，是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的重要內(nèi)容，也是提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段，對(duì)企業(yè)的興衰成敗，具有十分重要的意義，主要表現(xiàn)在：①研究財(cái)務(wù)活動(dòng)，分析財(cái)務(wù)狀況，為企業(yè)確定經(jīng)營目標(biāo)和制定經(jīng)營計(jì)劃提供資料；②及時(shí)揭露和發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程的偏離現(xiàn)象和存在問題，為企業(yè)進(jìn)行事中控制提供信息；③認(rèn)識(shí)和揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)運(yùn)行軌跡及其結(jié)果，分析有關(guān)因素的影響，促進(jìn)企業(yè)從正確與失誤中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，汲取教訓(xùn)，為改善企業(yè)經(jīng)營管理，挖掘潛力，提高經(jīng)濟(jì)效益提供依據(jù)。
鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容包括財(cái)務(wù)狀況分析和經(jīng)營成果分析。財(cái)務(wù)狀況分析是對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的分析，即對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表上所列的資金籌集與合理運(yùn)用狀況所進(jìn)行的分析。經(jīng)營成果分析是對(duì)銷售收入、銷售成本的分析，費(fèi)用和利潤的分析，即對(duì)損益表的分析。財(cái)務(wù)分析按分析內(nèi)容和范圍分，有全面分析、簡(jiǎn)要分析和專題分析；按分析工作進(jìn)行的時(shí)間分，有定期分析和不定期分析；按從事分析工作的人員分，有專業(yè)分析和非專業(yè)分析。財(cái)務(wù)分析常用的方法有：①比較分析法，亦稱指標(biāo)對(duì)比分析法，是將兩個(gè)基本點(diǎn)以上的同質(zhì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定差異，并為進(jìn)一步分析原因提供線索的一種方法，可以縱向?qū)Ρ?、橫向?qū)Ρ取⑾嚓P(guān)對(duì)比等；②比率分析法，是通過計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)間的比率，來分析財(cái)務(wù)現(xiàn)象的數(shù)量對(duì)比關(guān)系的一種方法，有相關(guān)比率分析、結(jié)構(gòu)比率分析、動(dòng)態(tài)比率分析三種形式；③因素分析法，是以差異數(shù)據(jù)作為分析對(duì)象，利用有關(guān)的幾個(gè)因素，逐一測(cè)算出各個(gè)因素對(duì)分析對(duì)象影響程度的一種方法，其有兩種計(jì)算方法——連環(huán)替代法和差額計(jì)算法。
財(cái)務(wù)狀況分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)在某一特定日期（通常是月末、季末、年末）的資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益的狀況。它是企業(yè)在一定期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程和結(jié)果的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，也是執(zhí)行財(cái)務(wù)計(jì)劃，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管理控制的結(jié)果。財(cái)務(wù)狀況分析一方面要揭示資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益所呈現(xiàn)的狀況是否正常，增減變化的原因是否合理；另一方面要指出經(jīng)營管理中的經(jīng)驗(yàn)與不足，有針對(duì)性的提出改善財(cái)務(wù)管理的具體措施，挖掘內(nèi)部資金潛力，達(dá)到合理的籌措資金，有效的使用資金，以盡可能少的資金完成更多的運(yùn)輸生產(chǎn)任務(wù)，并取得更大的經(jīng)濟(jì)效益的目的。
財(cái)務(wù)狀況分析的內(nèi)容，是資產(chǎn)負(fù)債表中所列示的內(nèi)容，包括資產(chǎn)、負(fù)債和所有者（股東）權(quán)益。因此，財(cái)務(wù)狀況分析也可稱為對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析。
（1）資產(chǎn)分析：①流動(dòng)資產(chǎn)分析，主要包括流動(dòng)資產(chǎn)的概括分析、存貨資產(chǎn)分析、應(yīng)收及預(yù)付賬款分析、貨幣資金分析；②對(duì)外投資的分析，主要從投資結(jié)構(gòu)和投資效益角度，分析投資的合理性和有效性；③固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)分析，主要是檢查固定資產(chǎn)的購置、使用和管理情況，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，利用效益是否高效，無形及遞延資產(chǎn)狀況。
?。?）負(fù)債分析，主要是債權(quán)人對(duì)企業(yè)在舉債經(jīng)營中信用狀況的分析。
（3）所有者權(quán)益分析，主要包括所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)、比率、效益分析。
財(cái)務(wù)狀況分析的資料，主要是利用資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)金流量表，日常核算資料和計(jì)劃資料，以及調(diào)查研究所掌握的有關(guān)資料等。
經(jīng)營成果分析是對(duì)銷售收入、銷售成本的分析，費(fèi)用和利潤的分析，即對(duì)損益表的分析。首先按其主要項(xiàng)目進(jìn)行一般分析，了解企業(yè)損益的總體情況；其次對(duì)影響營業(yè)利潤的主要項(xiàng)目——主營業(yè)務(wù)利潤（運(yùn)輸利潤）進(jìn)行分析；第三，利潤率分析；最后，對(duì)利潤分配的合理性進(jìn)行分析。
損益表的一般分析，一是將該表前后兩期的數(shù)據(jù)加以對(duì)比，計(jì)算各項(xiàng)收入與利潤指標(biāo)的增減額和增減幅度；二是計(jì)算各項(xiàng)目占主營業(yè)務(wù)收入的比重，查明收益水平的變化情況和趨勢(shì)。
主營業(yè)務(wù)利潤的分析，一方面要對(duì)運(yùn)輸增長(zhǎng)趨勢(shì)進(jìn)行分析；另一方面要對(duì)運(yùn)輸利潤額變動(dòng)情況進(jìn)行分析，利用因素分析法分別測(cè)算和分析運(yùn)輸量、運(yùn)價(jià)、稅率、運(yùn)輸成本等因素對(duì)主營業(yè)務(wù)利潤的影響。
利潤率分析又稱盈利能力分析，其主要指標(biāo)有：主管業(yè)務(wù)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、資產(chǎn)報(bào)酬率、所有者權(quán)益報(bào)酬率、資本金利潤率，這些指標(biāo)越高反映企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。
營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力是指企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)能力，它反映企業(yè)使用其經(jīng)濟(jì)資源或資本的有效程度。營運(yùn)能力分析就是通過對(duì)營運(yùn)效率指標(biāo)的分析，計(jì)算資產(chǎn)利用效率計(jì)劃完成情況及與上期比較、與先進(jìn)公司比較，發(fā)現(xiàn)差距，以評(píng)價(jià)公司的工作業(yè)績(jī)，尋找提高營運(yùn)效率的途徑。反映企業(yè)營運(yùn)效率的指標(biāo)是資產(chǎn)管理比率，也叫做業(yè)務(wù)比率，主要包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。
?。?）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率包括應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)兩個(gè)指標(biāo)。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售凈額/平均應(yīng)收賬款；應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收帳款×360/銷售凈額業(yè)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)。一般來講，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)越高，平均收帳期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）越短，企業(yè)的營運(yùn)能力越強(qiáng)。
（2）存貨周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)的銷售能力和流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況，是評(píng)價(jià)企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。包括存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)兩個(gè)指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本／平均存貨；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360×平均存貨／銷貨成本＝360／存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)。通過存貨周轉(zhuǎn)率的分析，主要評(píng)價(jià)企業(yè)所保持的存貨是否得當(dāng)，能否滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常需要，又防止過多的積壓滯銷，以衡量企業(yè)存貨的管理效率。
（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售收入／平均流動(dòng)資產(chǎn)，反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)率越高，說明周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力；周轉(zhuǎn)率越低，說明周轉(zhuǎn)速度慢，形成資金浪費(fèi)，降低企業(yè)盈利能力。
（4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入／平均固定資產(chǎn)凈值，反映固定資產(chǎn)的利用水平，周轉(zhuǎn)率越高，說明固定資產(chǎn)利用效果也越高，固定資產(chǎn)的管理水平也越高。
?。?）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入／平均資產(chǎn)總額，反映總資產(chǎn)的利用水平，周轉(zhuǎn)率越高說明資產(chǎn)利用效果越高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。總之，各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)指標(biāo)，反映各種資產(chǎn)的利用狀況和管理水平，說明企業(yè)的營運(yùn)能力。
現(xiàn)金流量分析是指對(duì)現(xiàn)金流量表上的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較、分析和研究，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問題，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況，從而為科學(xué)決策提供依據(jù)?，F(xiàn)金流量分析的主要內(nèi)容可以概括為：①現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析，即當(dāng)期取得的現(xiàn)金來自哪些方面，用往哪些方面，其現(xiàn)金余額是如何構(gòu)成的。通過結(jié)構(gòu)分析，報(bào)表使用者可進(jìn)一步了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的形成過程、變動(dòng)過程及變動(dòng)原因。②現(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析，即企業(yè)的現(xiàn)金收入、支出及余額發(fā)生了怎樣的變動(dòng)，其趨勢(shì)如何，這種趨勢(shì)是否對(duì)企業(yè)有利。通過趨勢(shì)分析可以幫助報(bào)表使用者了解財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)和原因，在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)未來的財(cái)務(wù)狀況，從而為決策提供了依據(jù)。③償債能力分析。④支付能力分析，看是否有足夠的現(xiàn)金來支付購買貨物、工資、稅金及各種經(jīng)營費(fèi)用，進(jìn)行對(duì)內(nèi)外投資，向投資者支付利潤或股利。
現(xiàn)金流量分析是整個(gè)財(cái)務(wù)分析的一部分，因而方法也和其他財(cái)務(wù)分析方法大致相同，包括趨勢(shì)分析法、結(jié)構(gòu)分析法、比較分析法、因素分析法等等。分析的步驟主要有：搜集材料（除了搜集本期現(xiàn)金流量表及有關(guān)的其他報(bào)表資料，還應(yīng)當(dāng)搜集歷年的現(xiàn)金流量表及其他有關(guān)報(bào)表資料）、加工整理和審查、解釋計(jì)算分析的結(jié)果，為決策提供依據(jù)。
